Si vous envisagez un stage en finance, il est primordial de développer des compétences solides sur Excel. En effet, c’est un outil couramment utilisé dans ce domaine pour effectuer des calculs et présenter des informations financières de manière claire, efficace et concise. Dans cet article, nous allons donc vous présenter les formules Excel essentielles à connaître pour réussir votre stage en finance.
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SOMME (SUM)
La fonction SOMME est l’une des formules les plus fondamentales sur Excel. Elle permet d’additionner rapidement une série de nombres. Dans le domaine de la finance, cette formule est couramment utilisée pour calculer des totaux, des sommes cumulatives ou des moyennes de données financières telles que les revenus, les dépenses ou les bénéfices.
Exemple d’utilisation : =SOMME(A1:A10) additionnera les valeurs de la plage de cellules de A1 à A10.
MOYENNE (AVERAGE)
La fonction MOYENNE permet de calculer la moyenne des valeurs dans une plage de cellules. Cette formule est utile pour déterminer des tendances et des mesures de centralité pour des données financières.
Exemple d’utilisation : =MOYENNE(A1:A10) calculera la moyenne des valeurs de la plage de cellules de A1 à A10.
VAN (NPV)
La valeur actuelle nette (VAN) est utilisée pour évaluer la rentabilité d’un investissement en tenant compte de la valeur temporelle de l’argent. La formule NPV calcule la VAN en fonction d’un taux d’actualisation et d’une série de flux de trésorerie futurs.
Exemple d’utilisation : =NPV(taux d’actualisation, A1:A10) calculera la VAN en utilisant le taux d’actualisation donné et les flux de trésorerie de la plage de cellules de A1 à A10.
TAUX DE RENDEMENT (RATE)
Le taux de rendement est un indicateur clé en finance. La fonction TAUX permet de calculer le taux de rendement d’un investissement en fonction de flux de trésorerie périodiques. Cette formule est utilisée pour évaluer la rentabilité d’un investissement ou d’un projet.
Exemple d’utilisation : =TAUX(A1:A10) calculera le taux de rendement en fonction des flux de trésorerie de la plage de cellules de A1 à A10.
TIR (IRR)
Le taux interne de rentabilité (TIR) est un autre indicateur financier important pour évaluer la rentabilité d’un investissement. La formule IRR calcule le TIR en trouvant le taux de rendement qui rend la VAN égale à zéro.
Exemple d’utilisation : =IRR(A1:A10) calculera le TIR en utilisant les flux de trésorerie de la plage de cellules de A1 à A10.
TAUX D’INTÉRÊT COMPOSÉ (FV)
La formule FV (Future Value) permet de calculer la valeur future d’un investissement en tenant compte de taux d’intérêt composé. Elle est couramment utilisée pour évaluer l’accumulation de capital sur une période donnée.
Exemple d’utilisation : =FV(taux d’intérêt, nombre de périodes, paiement périodique, valeur actuelle) calculera la valeur future d’un investissement.
ÉCART-TYPE (STDEV)
L’écart-type est une mesure de la dispersion des données. La formule STDEV (Standard Deviation) permet de calculer l’écart-type d’un ensemble de données financières. Elle est utilisée pour évaluer la volatilité ou le risque associé à un investissement.
Exemple d’utilisation : =STDEV(A1:A10) calculera l’écart-type des valeurs de la plage de cellules de A1 à A10.
RATIO SHARPE (SHARPE)
Le ratio de Sharpe est un outil d’évaluation du rendement ajusté du risque d’un investissement. La formule SHARPE permet de calculer ce ratio en utilisant le rendement moyen, le taux d’intérêt sans risque et l’écart-type du rendement.
Exemple d’utilisation : =SHARPE(plage de rendements, taux d’intérêt sans risque) calculera le ratio de Sharpe pour une série de rendements et un taux d’intérêt sans risque donnés.
DURÉE (DURATION)
La durée est une mesure de la sensibilité d’un investissement aux changements des taux d’intérêt. La formule DURATION permet de calculer la durée d’une obligation ou d’un portefeuille d’obligations.
Exemple d’utilisation : =DURATION(taux d’intérêt, flux de trésorerie) calculera la durée d’un flux de trésorerie donné avec un taux d’intérêt donné.
RENDEMENT ACTUEL (YIELD)
La formule YIELD permet de calculer le rendement actuel d’un titre à revenu fixe, tel qu’une obligation. Elle est utilisée pour déterminer le rendement annuel d’un investissement en tenant compte du prix d’achat, de la valeur nominale, du coupon et de la durée résiduelle.
Exemple d’utilisation : =YIELD(date de règlement, date d’échéance, prix d’achat, valeur nominale, coupon, fréquence de paiement) calculera le rendement actuel d’une obligation.
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COEFFICIENT BÊTA (BETA)
Le coefficient bêta mesure la volatilité d’un titre par rapport à un indice de référence, généralement un indice boursier. La formule BETA permet de calculer ce coefficient, qui est utilisé pour évaluer le risque systématique d’un titre.
Exemple d’utilisation : =BETA(plage de rendements du titre, plage de rendements de l’indice) calculera le coefficient bêta d’un titre par rapport à un indice donné.
MARGE BRUTE (GROSS PROFIT MARGIN)
La marge brute est une mesure de la rentabilité d’une entreprise. La formule GROSS PROFIT MARGIN permet de calculer cette marge en comparant le bénéfice brut aux revenus.
Exemple d’utilisation : =(Revenus – Coûts des marchandises vendues) / Revenus calculera la marge brute d’une entreprise.
COÛT MOYEN PONDÉRÉ DU CAPITAL (WACC)
Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est une mesure du coût de financement d’une entreprise. La formule WACC permet de calculer ce coût en tenant compte du coût des capitaux propres et du coût de la dette, pondérés par leur proportion respective dans la structure du capital.
Exemple d’utilisation : =WACC(taux d’imposition, coût des capitaux propres, coût de la dette, proportion de la dette, proportion des capitaux propres) calculera le WACC d’une entreprise.
VALEUR INTRINSÈQUE (INTRINSIC VALUE)
La valeur intrinsèque est une estimation de la valeur réelle d’un actif, telle qu’une action, en fonction de facteurs fondamentaux. La formule INTRINSIC VALUE permet de calculer cette valeur en utilisant des ratios financiers tels que le bénéfice par action et le taux de croissance.
Exemple d’utilisation : =INTRINSIC_VALUE(bénéfice par action, taux de croissance, taux d’actualisation) calculera la valeur intrinsèque d’une action.
RATIO DE LIQUIDITÉ (LIQUIDITY RATIO)
Les ratios de liquidité mesurent la capacité d’une entreprise à répondre à ses obligations financières à court terme. Les formules couramment utilisées sont le ratio de liquidité courante (Current Ratio) et le ratio de liquidité rapide (Quick Ratio).
Exemple d’utilisation :
- Current Ratio : =ACTIFS COURANTS / PASSIFS COURANTS
- Quick Ratio : =(ACTIFS COURANTS – STOCKS) / PASSIFS COURANTS
RATIO DE SOLVABILITÉ (SOLVENCY RATIO)
Les ratios de solvabilité mesurent la capacité d’une entreprise à répondre à ses obligations financières à long terme. Le ratio de solvabilité le plus couramment utilisé est le ratio d’endettement (Debt Ratio).
Exemple d’utilisation : =DETTE TOTALE / ACTIFS TOTAUX
En vous familiarisant avec ces formules Excel, vous disposerez d’un ensemble solide d’outils pour effectuer des analyses financières approfondies dans votre stage de finance, si vous êtes en école de commerce à la suite des concours AST par exemple.
Cependant, il est important de noter que cette liste n’est pas exhaustive et il est toujours recommandé de se familiariser avec d’autres formules et fonctions Excel en fonction des besoins spécifiques du stage et des tâches assignées
